El acuerdo de alto el fuego entre Estados Unidos e Irán es real. Trump lo anunció a las 3:57 AM desde Francia, los mercados se dispararon y el petróleo cayó un 4%. El estrecho de Ormuz reabre el 19 de junio bajo un MOU de 60 días. Israel no está a bordo. Irán y Estados Unidos describen dos versiones muy diferentes del mismo acuerdo. Los próximos 60 días contarán la verdadera historia.
Los precios del petróleo y los titulares del acuerdo con Irán volvieron a mover los mercados el viernes. El Brent cayó un 3.37% hasta $87.33, el WTI cayó un 3.23% hasta $84.88, con una caída de más del 6% en la semana y de casi el 20% en el mes. Pakistán afirma que existe un texto final del acuerdo de paz. Trump disputa los informes iraníes sobre los términos. Los mercados apuestan por un resultado negociado.
El conflicto con Irán expuso una verdad más profunda sobre la infraestructura de guerra moderna: nuestras tecnologías más avanzadas aún dependen del petróleo, la electricidad y los cables submarinos. La inteligencia artificial necesita energía. Los centros de datos necesitan electricidad. El GPS guía nuestros misiles. Y el 97% del tráfico global de internet fluye a través de cables en el fondo del océano. La próxima guerra podría apuntar contra todos ellos.
Los negociadores de Estados Unidos e Irán alcanzaron un marco de acuerdo de memorando de entendimiento de 60 días con Irán, pero Trump aún no ha firmado. Dice que "no está satisfecho." Bien. Irán quiere que se levanten las sanciones antes de hacer cualquier cosa. Trump exige alivio solo a cambio de resultados. El estrecho de Ormuz, el enriquecimiento nuclear y los grupos proxy regionales están en juego.
El bloqueo de Ormuz amenaza con algo más que un shock petrolero temporal. A medida que se detiene la inyección de gas en los pozos envejecidos del Golfo, el agua, la parafina y los asfaltenos pueden dañar permanentemente la producción. Los ataques contra South Pars y Ras Laffan profundizan los temores de pérdida de capacidad, mayores costos de GNL y años de precios energéticos elevados. Los mercados podrían enfrentar un largo y costoso reajuste de la oferta.
